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监管收紧与资本退烧后,互联网金融将走向何方

发布日期:2017-12-23 18:08   来源:网络整理

原标题:监管收紧与资本退烧后,互联网金融将走向何方? | WISE2017新商业大会

2017年12月12日-13日第五届WISE大会——“WISE2017新商业大会”如期而至。在充满机遇和挑战的时代,商业时代已经来临。我们认为:新商业是从“基业长青”到“基业长新”,从“大而不倒”到“新而不倒”的商业文明的进化。

在此次WISE新风向大会上,36氪未来公司部金融组复盘了2017年金融行业的大事件和融资情况,并展望了未来金融领域的机会与走向

今年有8家互金企业上市。最火的现金贷最高年化达到400%,不过这种“赚钱方式”被监管禁止了。ICO中最夸张的代币一年涨了1500倍,后来也被监管清场了。比特币被叫停后涨破10万人民币。

从资本层面看,去年融资项目数下降,但钱压在了优质资产上;而今年,融资事件和金额都下降了,新成立金融创业公司的数量甚至低于2012年,但融资数量超过了2012年,说明还是创业的好时候。

再看细分赛道,今年金融第一风口,现金贷的潜在市场巨大。对现金贷的争议主要围绕多头借贷和高利率。由于行业竞争激烈(资金成本低不过银行,流量高不过腾讯、阿里),衡量利润时没把风险计入到成本中等原因,高利润难持续,风险暴露时将淘汰掉大量创业公司。同时,政策规定的利率上限也决定了能服务用户的下限。

一句话总结2017年金融市场:资本助推+监管扑灭=风口短周期。

这背后也反映了两个现象,一是长期存在的资产荒,民间大量资本不知投到哪里;二是现在的互金行业已经进入强监管状态,基本和传统金融机构一样有了非常严格的监管框架。

C端信贷已成红海,创业者的机会在于切入垂直场景,做用户的生命周期管理。总结成两句话,就是抓中端人和盯新场景。抓中端人可以拆解成给C端管钱(尤其是中产用户)和帮B端借钱(供应链金融和ABS云平台);新场景则是新的消费方式带来的机会,比如共享经济和租赁。

那么,在监管收紧与资本退烧后,互金将走向何方?

36氪金融资深分析师卢晓明与真融宝董事长吴雅楠、向上金服创始人兼CEO袁成龙、小赢科技副总裁高鼎、氪信金融副总裁高强进行了深度对话,以下为36氪编辑整理后的嘉宾观点:

卢晓明:多头借贷的问题,可能需要业内有效的征信机制,或者说信息共享机制。这样的机制应该怎么样去做?由谁来做最有效?

吴雅楠:解决征信和多头借贷的问题,最主要的还是要解决数据的来源、数据的透明性以及数据的共享。数据的有效、统一和标准化需要行业共同发力。建立行业共享机制,可以从自律协会开始。行业则需要从数据出发,训练出风控模型,让利率匹配对应风险的人群。

现在刚好到了一个行业拐点,到了为这个行业、为未来个人征信体系提供价值共享的时候,透过泡沫的挤压和强监管,把数据的真实性、有效性挤压出来。

袁成龙:现金贷行业这两年高速增长的背后存在很多问题,其中就有金融安全。当市场出现很多家提供商,而这些机构又不知道客户后面是否有其他借贷的时候,就可能产生多头借贷,所以在金融行业里,做个人征信非常重要。

在中国,个人征信还处于初期阶段。对个人征信的建立,央行提出了三条原则:公正性的原则,一定要公正地对待你的客户;独立性的原则,个人征信不能有倾向性;个人信息保护原则,不让个人信息泄露会泛滥。

再看全球市场:美国市场是自由竞争,征信企业发展得很好;法国完全是政府主导,企业发展得也不错;德国和日本则是由一些行业协会或者官方机构组成营利性和非营利性组织共同参与,征信业务发展也很不错。

而中国,既有民营公司想从事个人征信业务,也有行业协会在做,还有官方组织参与个人征信建设,不管是黑名单的共享和个人征信的评分,对行业征信的发展都是有益的,比如说央行在上海筹建“信联”等等。

由于发展阶段不同,与国外相比,我国的发展形势是比较严峻,但我认为未来的趋势是好的,现在行业中有充分的市场竞争环境,监管态势也在一定程度上迫使个人征信业务关注客户风险的控制,这就要求我们在风险识别上做更多精细化的工作。

高鼎:最早大家听到P2P时,其实它是点对点传输下载的工具,为什么这个工具火?是在宽带时代,大家觉得有需求,用户觉得投入产出比完全可以。

今年说征信也是一样,科技金融公司、其他金融公司和内部也有去想过有这样的机构去做征信,我觉得存在两个最大的问题:

第一,有的信贷公司也要做征信,他要当裁判,还是当运动员?

第二,这个行业中公司有大有小。为什么大公司更要把自己更多的数据分享出来?

由中间机构做征信,肯定对行业没有任何争议的,只是谁来做,谁来主导?光个人来判断,在中国可能还是会自上而下。

高强:金融包含变的东西和不变的东西,都与征信息息相关。



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